ทำความเข้าใจกับงบการเงินเมื่อเข้าใกล้ผู้ให้กู้

ทำความเข้าใจกับงบการเงินเมื่อเข้าใกล้ผู้ให้กู้

“ ธนาคารกำลังของบการเงินของเรา” เหล่านี้คือ 8 คำที่มักจะสร้างความเข้าใจให้กับเจ้าของธุรกิจจำนวนมาก พวกเขาเป็น บริษัท เล็กและอาจต้องดิ้นรนพวกเขาต้องการเงินทุนจากธนาคารเพื่อความอยู่รอดและพวกเขาไม่ทราบว่างบการเงินกำลังบอกพวกเขาว่าพวกเขาควรมองอะไรหรือสิ่งที่ธนาคารต้องการเห็น หลายคนอาจชะลอการให้ข้อมูลทางการเงินที่จำเป็นแก่ธนาคาร แต่นี่เป็นสิ่งที่แย่ที่สุดที่คุณสามารถทำได้ การไปที่ธนาคารไม่ควรนำมาซึ่งความหวาดกลัว การมีความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับงบการเงินและเตรียมพร้อมเมื่อคุณเข้าใกล้ธนาคารหรือนักลงทุนจะไปไกลในการลดความวิตกกังวลของคุณ

พื้นฐาน

ธนาคารหรือนักลงทุนในเรื่องนั้นใช้งบการเงินเพื่อบอกพวกเขาว่าเกิดอะไรขึ้นในอดีต งบยังใช้เป็นเครื่องมือในการทำนายสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคต เจ้าหนี้มีความกังวลว่ารายได้ (กระแสเงินสด) จะเพียงพอสำหรับการชำระดอกเบี้ยและเงินต้นหรือไม่ แน่นอนการทำนายผลกำไรในอนาคตเป็นวิทยาศาสตร์ที่ไม่แน่นอน ด้วยเหตุนี้เจ้าหนี้ใช้เครื่องมือวิเคราะห์ที่หลากหลายเพื่อช่วยพวกเขาประเมินและตีความความสัมพันธ์ที่สำคัญและแนวโน้มที่จะช่วยให้พวกเขาตัดสินศักยภาพของความสำเร็จในอนาคต นอกจากนี้ยังช่วยให้พวกเขาทำนายว่า บริษัท มีทรัพยากรเพียงพอที่จะรับมือกับวิกฤตการณ์ทางการเงินชั่วคราวหรือไม่

งบการเงินเป็นเอกสารทางประวัติศาสตร์ครอบคลุมช่วงเวลาเดียว อย่างไรก็ตามผู้ใช้งบการเงินไม่ได้กังวลอะไรมากเกี่ยวกับช่วงเวลาเดียวเนื่องจากพวกเขาเกี่ยวกับแนวโน้มในช่วงเวลาหนึ่ง การวิเคราะห์แนวโน้มจะเสร็จสมบูรณ์ตามตัวชี้วัดที่สำคัญเช่นรายได้กำไรขั้นต้นค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและส่วนประกอบเงินทุนหมุนเวียนเช่นลูกหนี้การค้า รับจดทะเบียนบริษัท เจ้าหนี้การค้าและสินค้าคงคลัง โดยการเปรียบเทียบอัตราส่วนและแนวโน้มคุณสามารถทำการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดเกี่ยวกับความสำคัญของผลลัพธ์ นั่นคือเหตุผลที่ธนาคารหรือนักลงทุนอื่นมักต้องการผลลัพธ์ทางธุรกิจ 2 ปีขึ้นไปก่อนที่พวกเขาจะปล่อยกู้

แม้ว่าแนวโน้มและอัตราส่วนเป็นจุดเริ่มต้น แต่พวกเขาสามารถตั้งคำถามได้บ่อยครั้งคำตอบที่คุณจะได้รับจากการวิเคราะห์แนวโน้มของอุตสาหกรรมปัจจัยทางเศรษฐกิจและ บริษัท เองเท่านั้น โดยทั่วไปเว้นแต่คุณจะเป็นผู้เชี่ยวชาญในการนำเสนอข้อมูลผู้ให้กู้ธนาคารจะถามคำถามของคุณและธุรกิจของคุณ นี่เป็นเรื่องปกติเนื่องจากพวกเขาพยายามเรียนรู้เกี่ยวกับตัวคุณและธุรกิจของคุณให้ได้มากที่สุด เตรียมพร้อมอีกครั้งสิ่งนี้จะแสดงให้คุณเข้าใจธุรกิจและการเงินของคุณและนั่นจะทำให้ธนาคารสะดวกสบายในการปล่อยสินเชื่อให้กับคุณมากขึ้น

งบดุล

ธนาคารส่วนใหญ่ให้ยืมงบดุลและงบกระแสเงินสด (ส่วนใหญ่เป็นกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน) นั่นไม่ได้หมายความว่างบกำไรขาดทุนนั้นไม่สำคัญ แต่งบดุลนั้นครอบคลุมสิ่งที่เกิดขึ้นในงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดบอกผู้ให้ยืมว่าคุณกำลังสร้างกระแสเงินสดอิสระเพียงพอหรือไม่ซึ่งคุณสามารถสร้างหนี้ได้ การชำระเงิน
ดังนั้นสิ่งที่สำคัญในงบดุล?

เงินทุนหมุนเวียน
สินทรัพย์หมุนเวียนลบหนี้สินหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียนบอกเราว่าสินทรัพย์ระยะสั้นต้องจ่ายหนี้สินระยะสั้นอย่างไร เงินทุนหมุนเวียนที่มากขึ้น บริษัท ก็จะต้องใช้เงินทุนมากขึ้นในการเติบโต จำนวนลบไม่ดีและสามารถบ่งบอกถึงปัญหาที่ค้างอยู่ กฎทั่วไปคืออัตราส่วนของสินทรัพย์ที่มีต่อหนี้สิน 1.5: 1 คำถามที่คุณจำเป็นต้องตอบคือ: แนวโน้มในอัตราส่วนองค์ประกอบของสินทรัพย์และหนี้สินและของเหลวเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนอย่างไร (ตัวอย่างเช่นสินค้าคงคลังทั้งหมดไม่สามารถชำระบัญชีได้อย่างรวดเร็ว)

บัญชีลูกหนี้
คุณต้องการรักษาลูกหนี้ของคุณตามมาตรฐานอุตสาหกรรมหรือดีกว่า บริษัท ที่มีการเติบโตสูงมักจะมีอัตราการเติบโตที่สูงของลูกหนี้ที่พวกเขาต้องการเงินทุน แต่จำนวนวันเฉลี่ยที่ค้างชำระไม่ควรหลุดออกจากมือ ถ้าพวกเขาทำเช่นปีนเขาจาก 60 ถึง 90 วันขึ้นไปสิ่งนี้มักจะบ่งบอกถึงความอ่อนแอในการจัดการ หากสิ่งนี้เกิดขึ้นพร้อมที่จะมีแผนในการลดยอดลูกหนี้คงค้าง ผู้ให้กู้มักจะตอบคำถามต่อไปนี้: มีความเข้มข้นของผู้ซื้อไม่กี่รายอายุและระยะเวลาของลูกหนี้คุณภาพของลูกหนี้คืออะไรและมูลค่าของลูกหนี้ในสถานการณ์การชำระบัญชีเป็นอย่างไร

บัญชีที่สามารถจ่ายได้
เช่นเดียวกับลูกหนี้คุณต้องรักษาเจ้าหนี้ให้สอดคล้องกับมาตรฐานอุตสาหกรรม บ่อยครั้งที่ บริษัท ที่กำลังเติบโตจะปล่อยให้เจ้าหนี้ขยายการเติบโตทางการเงินนี่ก็โอเคในระยะสั้นตราบใดที่เจ้าหนี้ไม่ค้างชำระและคุณรักษาความสัมพันธ์ที่ดีกับเจ้าหนี้ของคุณ อีกครั้งอายุของเจ้าหนี้จะถูกมองเช่นเดียวกับการกระจุกตัวของเจ้าหนี้บางราย ตรวจสอบให้แน่ใจว่าเจ้าหนี้ทั้งหมดเป็นข้อมูลล่าสุดและควรให้ความสำคัญกับความปลอดภัยเป็นลำดับ

สินค้าคงคลัง
ต้องมีการประเมินองค์ประกอบของสินค้าคงคลัง งานระหว่างทำและสินค้าสำเร็จรูปเป็นจำนวนเท่าใด? สินค้าคงคลังล้าสมัยจะต้องมีการตรวจสอบอย่างใกล้ชิด ธนาคารจะพิจารณาความล้าสมัยของสินค้าคงคลังก่อนที่จะให้ยืมกับมูลค่า บ่อยครั้งที่พวกเขาไม่สนใจให้ยืมสินค้าที่มีมูลค่าไม่มากหรือน้อยหากธุรกิจหยุดดำเนินการ สิ่งนี้มักทำให้เจ้าของธุรกิจหงุดหงิด แต่มันเป็นความจริงที่พวกเขาต้องจัดการ การแสดงว่ามีการควบคุมที่รัดกุมเกี่ยวกับสินค้าคงคลังมักจะช่วยให้กรณีของเจ้าของธุรกิจกับธนาคาร หากคุณกำลังส่งออกตั๋วโดยสารขนาดใหญ่ในต่างประเทศให้ดูที่การประกันลูกหนี้ของคุณ

ส่วนได้เสีย (มูลค่าสุทธิที่จับต้องได้)
เมื่อฉันอ้างถึงผู้ถือหุ้นฉันหมายถึงมูลค่าสุทธิที่จับต้องได้หรือส่วนของธุรกิจหักด้วยสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตน สินทรัพย์ไม่มีตัวตนอาจรวมถึง (แต่ไม่ จำกัด เพียง) ค่าความนิยมสิทธิบัตรและค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้าบางครั้ง ขึ้นอยู่กับข้อตกลงกับธนาคารสินเชื่อของผู้ถือหุ้นอาจพิจารณาหรือไม่ถือเป็นส่วนหนึ่งของฐานทุน อัตราส่วนของมูลค่าสุทธิที่จับต้องได้ต่อหนี้สินทั้งหมด 1: 1 หรือดีกว่านั้นเป็นเป้าหมายที่ดี โดยพื้นฐานแล้วธนาคารต้องการให้แน่ใจว่าเจ้าของได้ลงทุนใน บริษัท ด้วยเช่นกันว่า บริษัท สามารถรองรับความพยายามทั้งในปัจจุบันและอนาคตและมีความสามารถในการต้านทานการลดลงของธุรกิจที่ไม่ได้วางแผนไว้

หนี้สิน
การมีหนี้สินไม่เลว แต่มีหนี้มากเกินไป ดูว่าการชำระหนี้ของคุณเป็นอย่างไรและหนี้ได้เท่าไร การกำหนดอายุของหนี้สินสะท้อนสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องอย่างถูกต้องหรือไม่? มีหนี้ระยะใดที่สนับสนุนเงินทุนหมุนเวียนหรือหนี้หมุนเวียนที่สนับสนุนสินทรัพย์ระยะยาวหรือไม่? หากคำตอบคือใช่คุณควรดูการปรับโครงสร้างหนี้เพื่อให้สะท้อนสินทรัพย์อย่างเหมาะสม ตรวจสอบหนี้สินของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดของ บริษัท และประเมินความสามารถในการปฏิบัติตามภาระหนี้ คุณมีเครดิตตามที่กำหนดเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดการกู้ยืมตามฤดูกาลหรือไม่?

สินทรัพย์ / หนี้สินระหว่าง บริษัท
โปรดทราบว่าธนาคารจะไม่ให้ยืมลูกหนี้ระหว่าง บริษัท ขั้นต่อไปคุณควรจะสามารถตอบคำถามต่อไปนี้: เป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องและมีมูลค่า บริษัท ที่เกี่ยวข้องสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันเงื่อนไขของหนี้คงค้างได้หรือไม่มีหนี้สินหรือสินทรัพย์ใด ๆ ในงบดุลที่สามารถทำได้ เงินทุนไหลได้อย่างอิสระระหว่าง บริษัท ?

งบกำไรขาดทุน

งบกำไรขาดทุนให้ข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมการดำเนินงานของ บริษัท ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ในแง่ง่ายมันเป็นรายได้ค่าใช้จ่ายน้อยลง อย่างไรก็ตามตามที่เห็นโดยเรื่องอื้อฉาวทางบัญชีทั้งหมดเมื่อเร็ว ๆ นี้วิธีการบันทึกรายได้และค่าใช้จ่ายเหล่านั้นมักจะถูกเปิดทิ้งไว้เพื่อการตีความและการจัดการ ผู้ให้กู้ตระหนักถึงการจัดการที่สามารถเกิดขึ้นได้และจะดูงบกำไรขาดทุนอย่างรอบคอบ หากมีพื้นที่ “สีเทา” ใด ๆ ที่ผู้ให้กู้จะต้องการคำชี้แจงดังนั้นเตรียมที่จะสามารถตอบคำถามใด ๆ ที่คุณถาม หรือเตรียมบัญชีของคุณให้พร้อมตอบคำถามใด ๆ

เช่นเดียวกับงบดุลผู้ให้กู้จะพึ่งพาแนวโน้มและอัตราส่วนสำคัญอย่างมากและต้องการทราบว่าเหตุใดการเคลื่อนไหวที่สำคัญในอัตราส่วนเหล่านี้ ประเด็นสำคัญที่พวกเขาจะมุ่งเน้นคือการเติบโตหรือยอดขายที่ลดลงกำไรสุทธิอัตรากำไรขั้นต้นและค่าใช้จ่ายในการบริหาร

สิ่งสำคัญที่คุณควรระวังคือ:

•คุณเป็นรายจ่ายหรือเป็นรายจ่ายหรือไม่?
•กำไรจากการดำเนินงานมีเสถียรภาพหรือไม่
•มีจุดอ่อนหรือไม่? ถ้าใช่ฝ่ายบริหารจะต้องดำเนินการอย่างไรในพื้นที่ที่อ่อนแอเหล่านี้?
•มีการสูญเสียผลกำไรพิเศษหรือไม่?
•ธุรกรรมระหว่าง บริษัท มีผลกระทบต่อผลกำไรหรือไม่?
•ธุรกรรมใดบ้างที่เสร็จสมบูรณ์เพื่อลดกำไรและภาษีให้น้อยที่สุด?

งบกระแสเงินสด

งบกระแสเงินสดเป็นบทสรุปของกระแสเงินสดของ บริษัท ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง โดยทั่วไปแล้วการรับเงินสดจริง (เช่นไม่เกิดขึ้นจริง) หักการจ่ายเงินสดจริง งบกระแสเงินสดจะมี 3 ส่วนคือ 1) เงินสดจากการดำเนินงาน 2) เงินสดจากกิจกรรมการลงทุนและ 3) เงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน ธนาคารจะมีความกังวลมากที่สุดเกี่ยวกับเงินสดจากการดำเนินงานเพราะมันบอกว่า บริษัท สามารถสร้างเงินสดเพียงพอจากกิจกรรมทางธุรกิจในแต่ละวันเพื่อชำระคืนเงินกู้ อย่างไรก็ตามยังคงเป็นสิ่งสำคัญที่จะสามารถสร้างเงินสดส่วนเกินหลังจากกิจกรรมทั้งหมด – เช่นการดำเนินงานการลงทุนและการเงิน คุณภาพความมั่นคงและความยั่งยืนของกระแสเงินสดเป็นกุญแจสำคัญ

พื้นที่สำคัญที่คุณควรระวังคือ:

•การเปลี่ยนแปลงในเงินทุนหมุนเวียน – การเคลื่อนไหวของลูกหนี้และเจ้าหนี้และสินค้าคงคลังโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ บริษัท ที่กำลังเติบโตอาจหมายถึง บริษัท เป็นผู้ใช้เงินสดสุทธิ สิ่งนี้อาจบ่งบอกถึงปัญหาสภาพคล่อง
•ดูอัตราส่วนเช่นการขายเป็นเงินสดจากการดำเนินงานและดอกเบี้ยและการชำระเงินต้นเป็นเงินสดจากการดำเนินงาน แนวโน้มเชิงลบสามารถบ่งบอกถึงการขาดการควบคุมไร้ประสิทธิภาพหรือการตัดสินใจลงทุนที่ไม่ดี
•ดูปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสดรวม (เงินสดจากกิจกรรมทั้งหมด) เช่นการจ่ายเงินปันผลและภาษี
•มีรายการพิเศษใด ๆ ที่ส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสดหรือไม่?
•มีรายจ่ายลงทุนที่อาจส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสดรวมหรือไม่?
•ตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงของยอดขายและการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสด มีจุดอ่อนเช่นอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงหรือไม่? การจัดการคืออะไร?

อย่างที่คุณเห็นว่ามีข้อมูลจำนวนมากที่ต้องได้รับการประเมิน นั่นคือเหตุผลที่อาจใช้เวลาสองสามวันในการตัดสินใจคืนเงินโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากข้อความมีความซับซ้อน เป้าหมายคือเพื่อให้คุณมีความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับสิ่งที่กำลังถูกมองเพื่อให้คุณสามารถเตรียมพร้อมเมื่อใกล้ถึงผู้ให้กู้ของคุณ ยิ่งคุณเตรียมพร้อมมากเท่าไหร่บทความการจัดการธุรกิจโอกาสที่จะประสบความสำเร็จก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น